In matematica finanziaria, l'immunizzazione è una strategia di asset-liability management che consiste nell'immunizzare il portafoglio obbligazionario dal rischio di tasso di interesse, in relazione alle passività detenute. L'immunizzazione è principalmente implementata facendo combaciare i flussi cassa del portafoglio obbligazionario con i flussi di cassa attesi delle passività o, alternativamente, facendo combaciare la duration delle attività con la duration delle passività. L'immunizzazione è utilizzata nella gestione dei fondi pensione per bilanciare il portafogilo obbligazionario con la scadenza delle passività.
Ti potrebbe interessare anche:
Commenti
Posta un commento