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Il recovery period è il numero di giorni che trascorrono prima che il titolo recuperi la differenza di prezzo che intercorrere tra il massimo e il minimo in un determinato periodo temporale.  Ti potrebbe interessare anche: Drawdown (finanza)

Il max   drawdown (drawdown massimo)  è la differenza massima di prezzo intercorsa tra il massimo ed il minimo toccato da un titolo in un determinato periodo temporale. Ti potrebbe interessare anche: Drawdown (finanza)

Il drawdown è la differenza di prezzo che intercorre tra il massimo ed il minimo di prezzo toccato da un titolo in un determinato periodo temporale. Ti potrebbe interessare anche: Max drawdown (drawdown massimo) Recovery period (finanza)

Il  passivo non corrente  è composto dalle passività di bilancio che sono dovute dopo 12 mesi. Rientrano nel  passivo non corrente  i debiti finanziari a lungo termine termine. Ti potrebbe interessare anche: Passivo corrente Attivo non corrente

I  titoli negoziabili  sono titoli obbligazionari e azionari, quotati su mercati regolamentati, detenuti dall'azienda che possono essere convertiti in denaro rapidamente al prezzo di mercato. Ti potrebbe interessare anche: Disponibilità liquide

Le disponibilità liquide e mezzi equivalenti rappresentano il denaro e titoli a brevissimo termine detenuti da un'impresa per far fronte al fabbisogno immediato. Per mezzi equivalenti si intende investimenti a in titoli del mercato monetario come certificati di deposito, commercial paper e titoli di stato.

Il passivo corrente  è composto dalle passività di bilancio che sono dovute entro 12 mesi e rappresenta la fonte di finanziamento di breve termine della gestione operativa dell'azienda. Rientrano nel  passivo corrente  i debiti finanziari a breve termine e i debiti commerciali .  La variazione del  passivo  corrente  influisce sui flussi di cassa della gestione operativa: un aumento del  passivo  corrente  aumenta i flussi di cassa operativi, liberando risorse per la gestione operativa; una riduzione del  passivo  corrente  riduce i flussi di cassa della gestione operativa, assorbendo risorse finanziarie. Ti potrebbe interessare anche: Passivo consolidato Capitale circolante netto Attivo corrente Passivo non corrente

L' attivo corrente è composto dalle attività di bilancio che verranno monetizzate entro i successivi 12 mesi e rappresenta gli impieghi di breve termine richiesti dalla  gestione caratteristica  dell'azienda. Rientrano nell' attivo corrente  la cassa, i crediti commerciali e le rimanenze. La gestione dell' attivo corrente  influisce sull'andamento dei flussi di cassa della gestione operativa: un aumento dell' attivo corrente  riduce i flussi di cassa operativo, assorbendo risorse dalla gestione caratteristica; una riduzione dell' attivo corrente  aumenta i flussi di cassa della gestione operativa, liberando risorse per la gestione operativa. Ti potrebbe interessare anche: Capitale circolante netto Passivo corrente Attivo non corrente Indice di rotazione dell'attivo corrente

L' indice di rotazione del magazzino   è il rapporto tra il costo del venduto e la media delle rimanenze di magazzino del periodo, ed indica quanto è veloce la rotazione del magazzino, ovvero quanto l'azienda è efficiente nel vendere i propri prodotti. Un indice di rotazione del magazzino  più altro indica che i prodotti rimangono in magazzino per meno tempo, accorciando il periodo che intercorre tra la produzione e la vendita del prodotto finale. a parità di condizioni, ad un elevato  indice di rotazione del magazzino,  corrisponde un maggiore flusso di cassa dalla gestione operativa.   Ti potrebbe interessare anche: Indice di rotazione dei crediti commerciali Indice di rotazione dei debiti commerciali Days inventory outstanding (DIO)

L' indice di rotazione dei debiti commerciali  è il rapporto tra il l'ammontare acquistato e la media dei debiti commerciali del periodo, ed indica quanto è veloce la rotazione dei debiti commerciali, ovvero quanto l'azienda è efficiente nel pagare i propri fornitori. Ti potrebbe interessare anche: Debiti commerciali Indice di rotazione dei crediti commerciali Indice di rotazione del magazzino Days payable outstanding (DPO)

L' indice di rotazione dei crediti commerciali è il rapporto tra le vendite e la media dei crediti commerciali del periodo, ed indica quanto è veloce la rotazione e dei crediti commerciali, ovvero quanto l'azienda è efficiente nel riscuotere i crediti commerciali concessi. Ti potrebbe interessare anche: Crediti commerciali Indice di rotazione dei debiti commerciali Indice di rotazione del magazzino Days sales outstanding (DSO)

Il  days payable outstanding (DPO)  è il numero di giorni che mediamente l'azienda impiega a pagare i propri fornitori. La formula per il calcolo del  days  payable  outstanding (DPO)  è dato dal rapporto tra la media dei debiti commerciali ed il costo del venduto del periodo, moltiplicato per il numero di giorni del periodo.  Se il  days  payable  outstanding (DPO)  aumenta, significa che l'azienda aumenta i tempi di pagamento dei propri fornitori, causando un aumento del flusso di cassa della gestione operativa. Al contrario, se il  days  payable  outstanding (DPO)  diminuisce, significa che l'azienda riduce tempi di pagamento dei propri fornitori, con conseguente aumento del flusso di cassa dalla gestione operativa. Ti potrebbe interessare anche: Days sales outstanding (DSO) Days inventory outstanding (DIO) Cash conversion cycle

Il cash conversion cycle negativo si ha quando l'azienda è molto efficiente nella gestione del capitale circolante, riuscendo a vendere i propri prodotti, ed incassare gli eventuali crediti commerciali, prima di pagare i fornitori. Quando si è in presenza di un cash conversion cycle negativo , il capitale circolante dell'azienda è finanziato dai propri clienti. Ti potrebbe interessare anche: Cash conversion cycle

Il  days inventory outstanding (DIO)  è il numero di giorni che mediamente l'azienda impiega a vendere le rimanenze di magazzino. La formula per il calcolo del  days inventory outstanding (DIO)  è dato dal rapporto tra la media delle rimanenze ed il costo del venduto del periodo, moltiplicato per il numero di giorni del periodo.  Se il  days inventory outstanding (DIO)  aumenta, significa che l'azienda  impiega più tempo a vendere i propri prodotti, causando una diminuzione del flusso di cassa della gestione operativa. Al contrario, se il  days inventory outstanding (DIO)  diminuisce, significa che l'azienda è più efficiente nella gestione del magazzino, con conseguente aumento del flusso di cassa dalla gestione operativa. Ti potrebbe interessare anche: Days sales outstanding (DSO) Days payable outstanding (DPO) Cash conversion cycle

Il  days sales outstanding (DSO) è il numero di giorni che mediamente l'azienda impiega ad incassare i crediti commerciali generati dalle vendite. La formula per il calcolo del  days sales outstanding (DSO)  è dato dal rapporto tra la media dei crediti commerciali e  le vendite del periodo, moltiplicato per il numero di giorni del periodo.  Se il  days sales outstanding (DSO)  aumenta, significa che l'azienda  impiega più tempo a monetizzare le vendite, causando una diminuzione del flusso di cassa della gestione operativa. Al contrario, se il  days sales outstanding (DSO)  diminuisce, significa che l'azienda è più efficiente nella riscossione dei crediti commerciali, con conseguente aumento del flusso di cassa dalla gestione operativa. Ti potrebbe interessare anche: Crediti commerciali Days inventory outstanding (DIO) Days payable outstanding (DPO) Cash conversion cycle Indice di rotazione dei crediti commerciali

Il defensive interval ratio è il numero di giorni che l'impresa può operare monetizzando i propri attivi  correnti, al netto delle rimanenze. Il defensive interval ratio è calcolato ponendo al numeratore le poste dell'attivo corrente, ad esclusione delle rimanenze, e al denominatore le spese operative giornaliere che richiedono il cui pagamento non è differito. In  questo modo, il defensive interval ratio  fornisce un'idea della capacità di far fronte alle spese utilizzando solo le poste dell'attivo corrente.

Il cash conversion cycle indica il numero di giorni entro il quale l'azienda riesce a convertire il proprio investimento in acquisti di materie prime in incasso dalla vendita del prodotto finale. Conseguentemente, Il cash conversion cycle da un'idea di quanto è efficiente il management nella gestione del capitale circolante. La formula per il calcolo del cash conversion cycle è la seguente:                                                CCC = DSO + DIO - DPO Il cash conversion cycle è dato dalla somma dei giorni che vengono impiegati per incassare il denaro delle vendite e il tempo medio entro il quale le giacenze di magazzino vengono vendute meno il tempo entro il quale vengono pagati i fornitori. Minore il cash conversion cycle,  maggiore sarà il flusso di cassa generato dalla gestione operativa aziendale.  Ti potrebbe interessare anche: C...

L' NPI total return swap  è un contratto swap nel quale le parti si accordano per scambiarsi il rendimento dell'NCREIF property index, che comprende sia la variazione di prezzo che il rendimento da locazione,  a fronte del pagamento di un tasso variabile. Ti potrebbe interessare anche: Property type swap Capital value return swap Derivati su immobili (immobiliari)

Il  property type swap  è un contratto swap nel quale le parti si accordano per scambiarsi il rendimento di un sottoinsieme di un indice immobiliare a fronte del pagamento di uno spread, del rendimento di un altro sottoinsieme o dell'intero indice. Il  property type swap  permette di avere esposizione ad una particolare tipologia di immobile. Ti potrebbe interessare anche: Capital value return swap NPI total return swap Derivati su immobili (immobiliari)

Il capital value return swap è un contratto swap nel quale le parti si accordano per scambiarsi la variazione di prezzo di un'indice immobiliare a fronte del pagamento di uno spread. Ti potrebbe interessare anche: Property type swap NPI total return swap Derivati su immobili (immobiliari)

I derivati su immobili (immobiliari) sono strumenti derivati che hanno come sottostante immobili o titoli legati al mercato immobiliare.  I d erivati su immobili (immobiliari) più diffusi son gli swap, che possono essere utilizzati a fini di copertura o di speculazione sul mercato immobiliare o dei mutui. Ti potrebbe interessare anche: Capital value return swap Property type swap NPI total return swap

La  opzioni chooser  sono opzioni che danno la facoltà di decidere, entro un tempo prefissato prima della scadenza, se l'opzione sarà una call o una put. Data l'ampia flessibilità fornita, le  opzioni chooser  sono  relativamente costose. Ti potrebbe interessare anche: Opzioni call e put Opzioni esotiche

Le opzioni esotiche sono opzioni che presentano caratteristiche non standardizzate rispetto alle tradizionali call e put scambiate in mercati regolamentati. Le opzioni esotiche  possono essere utilizzate per finalità di copertura e speculazione. Gli elementi non standardizzati delle opzioni esotiche possono riferirsi alle molteplici possibilità di profitto, alla scadenza, al payoff e all'attivo sottostante. Ti potrebbe interessare anche: Opzioni chooser Lookback option (opzioni lookback) Boston option (opzioni boston) Opzioni call e put

Nelle opzioni, la replica statica è al replica del payoff di un'opzione esotica attraverso l'utilizzo di posizioni lunghe e corte in opzioni call e put tradizionali. Ti potrebbe interessare anche: Opzioni call e put Posizione lunga e corta

Le  opzioni ladder  sono un particolare tipo di azioni che danno la possibilità al proprio detentore di trarre profitti parziali durante la vita dell'opzione indipendentemente da quale sarà il prezzo del sottostante a scadenza. Il profitto parziale delle opzioni ladder è calcolato a seconda che il prezzo del sottostante tocchi diversi livelli di prezzo prefissati. Dato che da molteplici possibilità di profitto rispetto alle opzioni tradizionali, le opzioni ladder sono solitamente più costose. Ti potrebbe interessare anche: Opzioni call e put  

Le opzioni shout sono opzioni di tipo europeo che danno il diritto al detentore di fissare il valore intrinseco dell'opzione in qualsiasi momento durante la vita dell'opzione. A scadenza, il possessore dell' opzione shout riceverà il più alto tra il valore intrinseco fissato in precedenza ed il payoff di un'opzione tradizionale con medesime caratteristiche. Ti potrebbe interessare anche: Opzioni call e put  

Le opzioni perpetue sono opzioni prive di scadenza e, per questo motivo, possono essere eserciate in qualsiasi momento. Ti potrebbe interessare anche: Opzioni call e put  

Le  opzioni negative gap  sono opzioni gap in cui la differenza tra il prezzo di esercizio dell'opzione ed il prezzo sul quale è calcolato il payoff è negativa, con un profitto che sarà inferiore rispetto ad un'opzione tradizionale. Ti potrebbe interessare anche: Opzioni positive gap Opzioni gap

Le opzioni positive gap sono opzioni gap in cui la differenza tra il prezzo di esercizio dell'opzione ed il prezzo sul quale è calcolato il payoff è positiva, con un profitto che sarà superiore rispetto ad un'opzione tradizionale. Ti potrebbe interessare anche: Opzioni negative gap Opzioni gap

Le opzioni gap sono opzioni binarie il cui profitto è la differenza tra il prezzo del sottostante ed un predeterminato ammontare diverso dal prezzo di esercizio o, in alternativa, nulla. Le opzioni   gap   possono essere esercitate solo a scadenza e   possono avere come sottostante azioni, indici, valute e altri strumenti finanziari. Ti potrebbe interessare anche: Opzioni positive gap Opzioni negative gap

L'opzione asset or nothing call  è un'opzione call che paga il prezzo del sottostante se questo è al di sopra del prezzo di esercizio ad una data prestabilita. Qualora il prezzo di mercato del sottostante è inferiore al prezzo di esercizio alla data prestabilita, il payoff è pari a zero. Ti potrebbe interessare anche: Opzioni asset or nothing Asset or nothing put

L'opzione  asset or nothing put  è un'opzione put che paga il prezzo del sottostante, se questo è inferiore al prezzo di esercizio ad una data prestabilita, mentre il payoff è zero se il prezzo di mercato del sottostante è inferiore al prezzo di esercizio alla data prestabilita. Ti potrebbe interessare anche: Opzioni asset or nothing Asset or nothing call

Le  opzioni asset or nothing  sono un particolare tipo di opzioni binarie il cui profitto è il prezzo di mercato dell'attivo sottostante o, in alternativa, nulla. Le  opzioni asset or nothing  possono avere come sottostante azioni, indici, valute e altri strumenti finanziari. Ti potrebbe interessare anche: Asset or nothing call Asset or nothing put Opzioni cash or nothing

La cash or nothing call è un'opzione call che paga un ammontare predefinito se il prezzo del sottostante è al di sopra del prezzo di esercizio ad una data prestabilita. Qualora il prezzo di mercato del sottostante è inferiore al prezzo di esercizio alla data prestabilita. il payoff è pari a zero. Ti potrebbe interessare anche: Opzioni cash or nothing Cash or nothing put

La  cash or nothing put  è un'opzione cash or nothing che paga un ammontare predefinito se il prezzo del sottostante è inferiore al prezzo di esercizio ad una data prestabilita. Qualora il prezzo di mercato del sottostante è superiore al prezzo di esercizio alla data prestabilita. il payoff è pari a zero. Ti potrebbe interessare anche: Opzioni cash or nothing Cash or nothing call

Le opzioni cash or nothing sono un particolare tipo di opzioni binarie il cui profitto è un ammontare predefinito in denaro o, in alternativa, nulla. Le opzioni cash or nothing possono avere come sottostante azioni, indici, valute e altri strumenti finanziari. Ti potrebbe interessare anche: Cash or nothing call Cash or nothing put Opzioni asset or nothing

La  put on put  è un opzione put che come sottostante un'altra opzione put, dando il diritto, ma non l'obbligo di acquistarla ad un prezzo predeterminato entro una data prefissata.  Ti potrebbe interessare anche: Opzioni composte Call on call Opzioni call e put Call on put Put on call

La  put on call  è un opzione put che come sottostante un'opzione call, dando il diritto, ma non l'obbligo di acquistarla ad un prezzo predeterminato entro una data prefissata.  Ti potrebbe interessare anche: Opzioni composte Call on call Opzioni call e put Call on put Put on put

La  call on put  è un opzione call che come sottostante un'opzione put, dando il diritto, ma non l'obbligo di acquistarla ad un prezzo predeterminato entro una data prefissata.  Ti potrebbe interessare anche: Opzioni composte Call on call Opzioni call e put Put on call Put on put

La call on call è un opzione call che come sottostante un'altra opzione call, dando il diritto, ma non l'obbligo di acquistarla ad un prezzo predeterminato entro una data prefissata.  Ti potrebbe interessare anche: Opzioni composte Opzioni call e put Call on put Put on call Put on put

Le opzioni composte sono opzioni con sottostante altre opzioni, dando il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare l'opzione sottostante ad un prezzo predefinito entro una data prestabilita. Le opzioni composte prevedono due prezzi di esercizio e due scadenze, e l'opzione sottostante può essere una call oppure una put. Anche per le opzioni composte , è prevista la possibilità di essere esercitata in qualsiasi momento fino a scadenza, nel caso di un' opzione composta americana, oppure l'esercizio può avvenire solo a scadenza, nel caso di opzioni composte europeee.  Ti potrebbe interessare anche: Opzioni call e put Call on call Call on put Put on call Put on put

Un volatility swap è uno swap dove le parti si accordano per scambiarsi la volatilità realizzata del prezzo di un titolo a fronte di una volatilità predefinita. I volatility swap permettono quindi di isolare la volatilità di un titolo, o di un paniere di titoli, e conseguentemente di coprire l'eccessiva volatilità di un titolo, se detenuto in portafoglio o di specularci,  se non in possesso. Il profitto di un volatility swap è determinato dalla volatilità ex-post del titolo.

L' ammortamento negativo si ha quando, in un prestito, la rata pagata non copre la quota interessi imputata per il  periodo, con conseguente crescita del capitale da restituire.

Un  floating-for-floating currency swap  è uno swap   su valute dove le parti si accordano per scambiare un tasso di interesse variabile in una valuta a fronte di un tasso di interesse variabile denominato in un'altra valuta. Ti potrebbe interessare anche: Fixed-for-fixed currency swap Fixed-for-floating currency swap

Un  fixed-for-floating currency swap  è uno swap   su valute dove le parti si accordano per scambiare un tasso di interesse fisso in una valuta a fronte di un tasso di interesse variabile denominato in un'altra valuta. Ti potrebbe interessare anche: Fixed-for-fixed currency swap Floating-for-floating currency swap

Un fixed-for-fixed currency swap è uno swap   su valute dove le parti si accordano per scambiare un tasso di interesse fisso in una valuta a fronte di un altro tasso di interesse fisso denominato in un'altra valuta. Ti potrebbe interessare anche: Floating-for-floating currency swap Fixed-for-floating currency swap

Nella cartolarizzazone, l' interest shortfall si ha quando i flussi derivanti dai titoli a garanzia non sono sufficiente a coprire la cedola dei titoli cartolarizzati, rendendo necessaria l'attivazione di uno o più enhancement per assorbire la perdita. Ti potrebbe interessare anche: Credit enhancement (cartolarizzazione)

La super   floating rate (floater) tranche  è la tranche che paga una cedola variabile, data da un multiplo del tasso monetario meno uno spread. Dato l'utilizzo della leva, i momenti della cedola di una  super   floating rate (floater) tranche  saranno amplificati rispetto ala cedola di una floating rate (floater) tranche. Ti potrebbe interessare anche: Floating rate (floater) tranche Inverse floating rate (floater) tranche

La  floating rate (floater) tranche  è la tranche che paga una cedola variabile, data dal tasso monetario più uno spread, per riflettere al rischiosità della tranche.  Ti potrebbe interessare anche: Inverse floating rate (floater) tranche Super floating rate (floater) tranche

La inverse floating rate (floater) tranche  è la tranche che paga una cedola variabile il cui andamento è inverso rispetto all'andamento del tasso monetario. La cedola è data dal tasso monetario più uno spread, per riflettere al rischiosità della tranche.  Ti potrebbe interessare anche: Floating rate (floater) tranche Super floating rate (floater) tranche

Selective hedging è una strategia di copertura dove i rischi vengono coperti in modo selettivo e non sistematico, secondo le proprie aspettative di mercato. Ti potrebbe interessare anche: Cross hedging

La cartolarizzazione immobiliare è l'operazione con la quale un'entità può monetizzare il proprio portafoglio immobiliare o in alternativa, trasferire solo il rischio mantenendone la titolarità. La cartolarizzazione immobiliare può avvenire sotto forma di cartolarizzazione vera e propria, cosiddetta "true sale", dove gli immobili vengono venduti in cambio di liquidità, o può avvenire come cartolarizzazione sintetica, che prevede l'utilizzo di derivati immobiliari per trasferire il valore dell'immobile senza una vendita effettiva. Nel primo caso di cartolarizzazione immobiliare , è prevista la costituzione di una società veicolo, alla quale verranno trasferiti gli immobili. L'acquisto è finanziato con l'emissione, da parte della società veicolo, di titoli di partecipazione. Il reddito generato dagli immobili oggetto di cartolarizzazione verrà girato ai detentori di titoli cartolarizzati. Nel caso di cartolarizzazione immobiliare in forma sintetica,...

La cartolarizzazione assicurativa è il trasferimento del rischio assicurativo dalla società di assicurazione al mercato dei capitali. La  cartolarizzazione del rischio assicurativo prevede l'istituzione di una società veicolo, la special purpose reinsurance vehicle (SPRV), che entra in un contratto di riassicurazione con la società di assicurazioni, che prevede che a fronte di un premio, la società veicolo riassicura determinate polizze emesse dalla società di assicurazione. A fronte delle polizze riassicurate, e dei premi incassati, la SPRV emette titoli di debito (insurance linked securities) la cui cedola è composta dal tasso monetario più uno spread, dato dal premio di riassicurazione. La liquidità raccolta con l'emissione permette alla società veicolo di fronteggiare le eventuali perdite derivanti dai contratti di riassicurazione. Se il rischio non si realizza durante la vita dell'obbligazione, il titolo di debito viene rimborsato. Al contrario, se l'evento ...

In finanza, la scorched earth policy è una strategia di difesa da un takeover ostile con la quale la società target tenta di rendersi meno appetibile agli occhi dell'acquirente, vendendo asset o modificando la propria struttura finanziaria. Ti potrebbe i interessare anche: Crown-jewel defense

Il differential (diff) swap  è uno swap su tassi di interessi dove una delle due parti del contratto paga un tasso di interesse denominato in una valuta diversa da quella del valore nozionale dello swap.

Un forward swap è un particolare tipo di swap dove le parti in cui i flussi di cassa vengono scambiati ad una data futura, concordata tra le parti. Le parti di un forward swap sono   obbligate ad entrare nel contratto swap al decorrere della data prefissata, a condizioni prestabilite. Ti potrebbe interessare anche: Swaption

Lo step-up swap è uno swap in cui il valore nozionale, sul quale sono calcolati i tassi di interesse, aumenta progressivamente in maniera prefissata.

Un  extendable swap  è uno swap in cui una delle parti ha il diritto, ad una o più date predefinite, di estendere la durata dello swap oltre alla scadenza originaria. Ti potrebbe interessare anche: Cancelable swap

Un  cancelable compounding swap  è un cancelable swap che prevede, una volta che lo swap viene terminato,  che le parti si scambino il valore capitalizzato della parte fissa e della parte variabile dello swap.  Ti potrebbe interessare anche: Cancelable swap

Un cancelable swap è uno swap che ha incorporato una swaption, che da il diritto di terminare lo swap ad una o più date predefinite. Ti potrebbe interessare anche: Swaption

Le future-style option sono opzioni che vengono scambiate come se fossero future con sottostante il payoff dell'opzione. Le future-style option prevedono un margine iniziale invece che il pagamento di un premio e, a differenza delle opzioni tradizionali, perdite e profitti vengono regolati giornalmente come per i futures. Ti potrebbe interessare anche: Opzioni call e put Futures: cosa sono e come funzionano

Nelle opzioni, il  diagonal spread  è una strategia che consiste nell'acquistare e vendere simultaneamente due opzioni call, o put, con differente prezzo di esercizio e scadenza, permettendo di generare un profitto in più scenari.  Ti potrebbe interessare anche: Calendar spread (opzioni) Opzioni call e put

Nelle opzioni, il  calendar spread inverso  è una strategia che consiste nell'acquistare e vendere simultaneamente due opzioni call, o put, con stesso prezzo di esercizio, ma differente scadenza. Nello specifico si compra l'opzione call, o put, con scadenza più vicina e si vende l'opzione call, o put, con scadenza più lontana. Il  calendar spread inverso  genera un profitto se il prezzo di mercato del sottostante è molto al disopra, o al di sotto, del prezzo di esercizio. Ti potrebbe interessare anche: Calendar spread (opzioni) Opzioni call e put

In the money  è utilizzato per indicare opzioni il cui prezzo di esercizio è inferiore all'attuale prezzo di mercato del sottostante. Il valore intrinseco dell'opzione in the money  è positivo, in quanto vi è un profitto dall'esercizio dell'opzione. Conseguentemente, l'esercizio di un'opzione in the money generebbe un profitto.  Ti potrebbe interessare anche: Out of the money (opzioni) Moneyness (opzioni) ATM: At The Money (opzioni) Deep in the money (opzioni) Deep out of the money (opzioni)

La  bullish calendar spread  è una strategia calendar spread che consiste nell'acquistare e vendere simultaneamente due opzioni call, o put, out of the money, ovvero con prezzo di esercizio superiore al prezzo di mercato del sottostante. Ti potrebbe interessare anche: Bearish calendar spread (opzioni) Neutral calendar spread (opzioni) Calendar spread (opzioni) Out of the money (opzioni) Opzioni call e put

La  bearish calendar spread  è una strategia calendar spread che consiste nell'acquistare e vendere simultaneamente due opzioni call, o put, in the money, ovvero con prezzo di esercizio inferiore al prezzo di mercato del sottostante. Ti potrebbe interessare anche: Bullish calendar spread (opzioni) Calendar spread (opzioni) In the money (opzioni) Opzioni call e put

La neutral calendar spread  è una strategia calendar spread che consiste nell'acquistare e vendere simultaneamente due opzioni call, o put, at the money, ovvero con prezzo di esercizio molto vicino al prezzo di mercato del sottostante. Ti potrebbe interessare anche: Bearish calendar spread (opzioni) Bullish calendar spread (opzioni) ATM: At The Money (opzioni) Calendar spread (opzioni) Opzioni call e put

Nelle opzioni, il calendar spread è una strategia che consiste nell'acquistare e vendere simultaneamente due opzioni call, o put, con stesso prezzo di esercizio, ma differente scadenza. Nello specifico si compra l'opzione call, o put, con scadenza più lontana e si vende l'opzione call, o put, con scadenza più vicina.  Ti potrebbe interessare anche: Bearish calendar spread (opzioni) Bullish calendar spread (opzioni) Neutral calendar spread (opzioni) Calendar spread inverso (opzioni) Diagonal spread (opzioni) Opzioni call e put

Le opzioni scoperte (naked) sono opzioni call e put vendute senza che si abbia l'attivo sottostante in portafoglio. Ti potrebbe interessare anche: Opzioni call e put Vendite allo scoperto: cosa sono e come funzionano

Le opzioni settimanali (weeklys) sono opzioni che hanno una scadenza settimanale, nello specifico vengono create il giovedì per poi scadere il venerdi della settimana successiva. Ti potrebbe interessare anche: Opzioni call e put

Le opzioni flexible exchange (flex) sono opzioni scambiate in mercati regolamentati le cui caratteristiche, come scadenza e prezzo di esercizio, non sono standardizzate, e conseguentemente differiscono dalle opzioni tradizionalmente scambiate sul mercato. Ti potrebbe interessare anche: Opzioni call e put

Il no-default value è il valore di un contratto derivato assumendo che nessuna delle parti coinvolte vada in default. Ti potrebbe interessare anche: Rischio di controparte

Il  debt value adjustment  è una stima del profitto derivante dal proprio fallimento in una posizione in perdita ed è calcolato come il valore attualizzato del profitto che si avrebbe dal proprio fallimento come controparte di un contratto derivato. Ti potrebbe interessare anche: Credit Value Adjustment (CVA) Rischio di controparte No-default value

Il credit value adjustment è una stima del rischio di controparte ed è calcolato come il  valore attualizzato del costo del fallimento della controparte di un contratto derivato. Ti potrebbe interessare anche: Debt Value Adjustment (DVA) Rischio di controparte No-default value

Lo short hedge è una strategia di copertura nel quale si prende una posizione corta con i futures per coprire la posizione lunga sul sottostante. Cono lo short hedge quindi si blocca il prezzo al quale si venderà l'attivo sottostante ad una data futura. Ti potrebbe interessare anche: Long hedge Futures: cosa sono e come funzionano Cross hedging Posizione lunga e corta

Il long hedge  è una strategia di copertura nel quale si prende una posizione lunga con i futures per coprire la posizione corta sul sottostante. Cono il  long hedge  quindi si blocca il prezzo al quale si acquisterà l'attivo sottostante ad una data futura. Ti potrebbe interessare anche: Short hedge Futures: cosa sono e come funzionano Cross hedging Posizione lunga e corta

Il mutuo solo interessi è una particolare tipo di mutuo in cui la rata è composta sola dalla quota interessi, mentre la restituzione del capitale avverrà a scadenza. Il mutuo solo interessi è quindi un mutuo che non prevede l'ammortamento. Dato che vi è assenza di un piano di ammortamento, il mutuo solo interessi è erogato solo a coloro con un elevato merito creditizio e a fronte di un'alto livello di equity nell'immobile, ovvero un elevato anticipo rispetto al valore dell'immobile. Ti potrebbe interessare anche: Mutuo aperto Mutuo ipotecario bullet

Il mutuo aperto è un particolare tipo di mutuo utilizzato per finanziare costruzioni nel quale  l'erogazione dei fondi avviene in più tempi, in modo da finanziare progressivamente i lavori, cosicché l'avanzamento dei lavori istituisca un'ulteriore garanzia per l'erogazione della tranche successiva. Ti potrebbe interessare anche: Mutuo solo interessi

L' extension agreement è un a clausola di un contratto di finanziamento che consente di estendere la tempistica del piano di rimborso.

La clausola due-on-sale permette all'intermediario finanziario che ha erogato il mutuo di richiedere l'estinzione immediata del prestito qualora il mutuatario trasferisca la proprietà dell'immobile senza il consenso dell'intermediario stesso. Ti potrebbe be interessare anche: Clausola after-acquired property

La clausola after-acquired property è una clausola di un contratto di finanziamento che prevede che gli immobili acquisiti successivamente alla stipulazione del contratto costituiscano una garanzia al finanziamento stesso.

L' abstract of title è un documento catastale che elenca tutte le informazioni inerenti ad una proprietà immobiliare, come passaggi di proprietà, modifiche intercorse dalla costruzione originaria e le varie licenze ottenute.

Le deed restrictions sono restrizioni sul futuro utilizzo della proprietà che, qualora venissero violate, possono revocare il titolo di proprietà dell'immobile che  verrà restituito a chi ha istituito la restrizione. 

Il mechanic's lien è una clausola del contratto di costruzione o ristrutturazione di un immobile che da  diritto ai lavoratori e fornitori di iscrivere un'ipoteca nel caso questi non dovessero essere pagati secondo quanto stabilito nel contratto. Ti potrebbe interessare anche: First lien (finanza) Second lien Subordinate lien