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La  mortgage spread duration  misura la sensibilità del prezzo alla variazione degli spread tra i rendimenti delle mortgage spread securities (MBS) ed i titoli governativi. Ti potrebbe interessare anche: Spread duration Sovereign spread duration Emerging market spread duration MBS: Mortgage-Backed Securities

I mortgage REITs sono REITs che investono in MBS (mortgage-backed securities). Investendo in MBS, i  mortgage REITs danno un'esposizione sul mercato dei mutui, e conseguentemente all'andamento  del mercato immobiliare. Ti potrebbe interessare anche: MBS: Mortgage-Backed Securities Equity REITs

I private label MBS (Mortgage-Backed Securities) sono titoli cartolarizzati il cui portafoglio a garanzia delle tranche emesse è composto da mutui non garantiti da agenzie governative come Freddie Mac e Fannie Mae (e quindi implicitamente dal governo degli Stati Uniti), e che conseguentemente   presentano un rischio più alto.  Ti potrebbe interessare anche: MBS: Mortgage-Backed Securities

Gli RPL RMBS sono residential mortgage-backed securities il cui portaglio a garanzia è costituito da reperforming loan. Ti potrebbe interessare anche: RMBS: Residential Mortgage Backed Securities Reperforming loan

I reperforming loan sono mutui nei quali i mutuatari avevano pagamenti arretrati di almeno 3 mesi ma che hanno ricominciato a pagare le rate secondo il piano di ammortamento.

L' home equity line of credit è una linea di credito con ipoteca sull'immobile che può essere utilizzata liberamente. A seconda che sia o meno un mutuo con ipoteca sull'immobile, l'home equity line of credit prevede una ipoteca di secondo o primo grado. Ti potrebbe interessare anche: Cash out loan (refinance)

Il  cash out loan (refinance)  è un prestito di importo superiore al mutuo sulla casa utilizzato per estinguere il mutuo, e dove il denaro rimanente può essere utilizzato liberamente. Ti potrebbe interessare anche: Home equity line of credit  

Gli alt-A loan e gli  alt-A mortgage sono prestiti e mutui considerati di medio-alta qualità che non rientrano nel pool di mutui garantiti da agenzie come Freddie Mac e Fannie Mae (cosiddetti performing loan) per via della dimensione superiore al limite, o perché sono stati erogate a persone che non hanno contratti di lavoro subordinato (imprenditori e liberi professionisti) e conseguentemente sono privi di un reddito regolare. Ti potrebbe interessare anche: Jumbo mortgage Jumbo loan Conforming loan

I  jumbo loan  sono prestiti che superano il limite di ammontare erogato per essere garantiti dalle agenzie federali come Fannie Mae e Freddie Mac e sono caratterizzati da un ammontare erogato elevato e basso loan-to-value (LTV). Ti potrebbe interessare anche: Jumbo mortgage Alt-A loan - Alt-A mortgage  Conforming loan

I jumbo mortgage sono mutui che superano il limite di ammontare erogato per essere garantiti dalle agenzie federali come Fannie Mae e Freddie Mac e sono caratterizzati da un ammontare erogato elevato e basso loan-to-value (LTV). Ti potrebbe interessare anche: Jumbo loan Alt-A loan - Alt-A mortgage  Conforming loan

Il prepayment rate è il tasso di estinzione anticipata dei mutui che compongono il portafoglio a garanzia delle MBS (mortgage-backed securities). Il prepayment rate è calcolato come rapporto tra il totale del capitale rimborsato nel periodo, al netto del capitale rimborsato come previsto dal piano di portamento del mutuo, e l'ammontare di mutui ancora in essere al netto del capitale rimborsato come previsto dal piano di ammortamento dei mutui. Ti potrebbe interessare anche: Prepayment risk Single Monthly Mortality (SMM) Constant (conditional) prepayment rate (CPR) MBS: Mortgage Backed Securities

Il constant (conditional) prepayment rate (CPR) è la previsione del tasso di prepayment dei prossimi 12 mesi dei mutui che compongono il portafoglio delle MBS (mortgage-backed securities) assumendo che il tasso di prepayment del mese rimanga costante. In sostanza, rappresenta la capitalizzazione su 12 mesi della single monthly mortality (SMM). Ti potrebbe interessare anche: Single Monthly Mortality (SMM) Prepayment rate MBS: Mortgage Backed Securities

La single monthly mortality (SMM) è una misura del tasso di prepayment dei mutui che compongono il portafoglio di MBS (mortgage-backed securities) e rappresenta il rapporto tra il numero di mutui    estinti anticipatamente nel mese ed il numero totale di mutui nel portafoglio.  Ti potrebbe interessare anche: Constant (conditional) prepayment rate (CPR) Prepayment rate MBS: Mortgage Backed Securities

Il mortgage   dollar roll  è un particolare tipo di dollar roll nella quale una parte cede MBS (mortgage-backed securities) in cambio di denaro, con il simultaneo accordo di riacquistare gli MBS ad una data futura ad un prezzo prefissato, solitamente superiore al prezzo di vendita. Nel mortgage   dollar roll , i  proventi derivanti dal portafoglio di MBS spettano alla parte che ne detiene il possesso nel momento i cui vengono generati e gli MBS riacquistati non devono essere necessariamente gli stessi MBS venduti in precedenza, ma devono essere della stessa agenzia (ad esempio Freddie Mac o Fannie Mae), avere lo stesso coupon e scadenza. Ti potrebbe interessare anche: Dollar roll MBS: Mortgage Backed Securities

I low loan balance pool sono portafogli di mutui caratterizzati da un importo erogato relativamente basso. Ti potrebbe interessare anche: Low WAC pool

I low WAC pool sono portafogli di mutui caratterizzati da un WAC, il coupon medio ponderato generato dal pool di mutui,  inferiore alla media. Ti potrebbe interessare anche: Weighted Average Coupon (WAC) Low loan balance pool

Il  weighted average coupon (WAC)  è la media ponderata dei coupon generati dal portafoglio di mutui a garanzia delle mortgage-backed securities (MBS). Ti potrebbe interessare anche: MBS: Mortgage Backed Securities Low WAC pool

Il prepay penalty pool è un particolare portafoglio di mutui a garanzia delle mortgage-backed securities (MBS) che è caratterizzato da mutui che prevedono una penalità in caso rimborso anticipato del mutuo. Questo tipo di mutui riduce il cosiddetto "prepaymant risk". Ti potrebbe interessare anche: MBS: Mortgage Backed Securities Prepayment risk

I pass-through vintage sono mortgage-pass-through securities che hanno in portafoglio solo mutui erogati in un determinate anno. Ti potrebbe interessare anche: Mortgage pass-through securities

I  balloon loan  sono prestiti che prevedono l'ammortamento parziale del prestito ed una maxi-rata finale.