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La volatilità storica è la volatilità espressa da un titolo finanziario ed è espressa in termini di deviazione standard, ovvero di quanto variano i rendimenti dal rendimento medio. Gli strumenti finanziari che presentano una elevata volatilità storica, come ad esempio le azioni, sono considerati strumenti più rischiosi rispetto a titoli che presentano una volatilità storica più bassa, come ad esempio le obbligazioni. Ti potrebbe interessare anche: Volatilità implicita 

La volatilità implicita è la volatilità osservata dal prezzo delle opzioni. Il prezzo delle opzioni è in funzione del prezzo di esercizio, il tasso di interesse, la scadenza, i flussi di cassa generati dal sottostante ed infine la volatilità attesa. Se i primi quattro elementi sono direttamente osservabili, la volatilità attesa utilizzata per prezzare le opzioni può essere solo dedotta. Di conseguenza, analizzando il prezzo dell'opzione e tutti gli input osservabili, viene calcolata la volatilità implicita nel prezzo delle opzioni. Dalla volatilità implicita osservata nelle opzioni su l'S&P 500 si costruisce l'indice VIX. Ti potrebbe interessare anche: Volatilità storica Indice VIX: definizione e significato Opzioni call e put