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La super   floating rate (floater) tranche  è la tranche che paga una cedola variabile, data da un multiplo del tasso monetario meno uno spread. Dato l'utilizzo della leva, i momenti della cedola di una  super   floating rate (floater) tranche  saranno amplificati rispetto ala cedola di una floating rate (floater) tranche. Ti potrebbe interessare anche: Floating rate (floater) tranche Inverse floating rate (floater) tranche

La  floating rate (floater) tranche  è la tranche che paga una cedola variabile, data dal tasso monetario più uno spread, per riflettere al rischiosità della tranche.  Ti potrebbe interessare anche: Inverse floating rate (floater) tranche Super floating rate (floater) tranche

La inverse floating rate (floater) tranche  è la tranche che paga una cedola variabile il cui andamento è inverso rispetto all'andamento del tasso monetario. La cedola è data dal tasso monetario più uno spread, per riflettere al rischiosità della tranche.  Ti potrebbe interessare anche: Floating rate (floater) tranche Super floating rate (floater) tranche

Nelle obbligazioni, il curve   trade  è una strategia che consiste nel prendere contemporaneamente due posizioni, una lunga e una corta, sulle emissioni di diversa scadenza di un'emittente, avendo quindi esposizione ai movimenti della curva del credito di un emittente. Ti potrebbe interessare anche: Horizontal trade (obbligazioni) Vertical trade (obbligazioni) Posizione lunga e corta

Nelle obbligazioni, il vertical trade  è una strategia che consiste nel prendere contemporaneamente due posizioni, una lunga e una corta, all'interno della struttura finanziaria di uno stesso emittente.  Ti potrebbe interessare anche: Horizontal trade (obbligazioni) Curve trade (obbligazioni) Capital structure arbitrage Posizione lunga e corta

Nelle obbligazioni, l' horizontal trade è una strategia dove si prendono due posizioni, una lunga e una corta, su due emittenti diversi. La posizione lunga sarà sull'emittente per il quale ci si aspetta un restringimento dello spread di credito mentre la posizione corta sarà sull'emittente per il quale ci si aspetta un allargamento degli spread. Ti potrebbe interessare anche: Vertical trade (obbligazioni) Curve trade (obbligazioni) Posizione lunga e corta

Il  rendimento di salvaguardia  è il rendimento minimo accettabile dagli investitori durante l'asta competitiva, asta che serve a stabilire il rendimento del titolo obbligazionario all'emissione sul mercato primario, in modo che il rendimento sia in linea con i rendimenti del mercato. Ti potrebbe interessare anche: Rendimento di esclusione

Il rendimento di esclusione è il rendimento massimo accettabile dall'emittente durante l'asta competitiva, asta che serve a stabilire il rendimento del titolo obbligazionario all'emissione sul mercato primario, in modo che il rendimento sia in linea con i rendimenti del mercato. Ti potrebbe interessare anche: Rendimento di salvaguardia

I minibond sono titoli obbligazionari di importo ridotto emessi da piccole e medie imprese non quotate e che sono dirette al mercato privato attraverso il cosiddetto private placement. Ti potrebbe interessare anche: Private placement: definizione

Le obbligazioni a tasso misto sono obbligazioni che prevedono il pagamento di un tasso fisso per una parte della durata dell'obbligazione e il pagamento di un tasso variabile per la parte rimanente. La formula di calcolo della cedola variabile è specificata all'emissione. Ti potrebbe interessare anche: Obbligazioni a tasso fisso Obbligazioni a tasso variabile

Le obbligazioni a tasso fisso sono le obbligazioni che pagano un tasso di interesse fisso, che non varia durante l'intera durata dell'obbligazione. Nelle obbligazioni a tasso fisso , il tasso di interesse pagato, ovvero la cedola, è deciso all'emissione ed è in funzione del livello dei tassi di interesse e del merito creditizio dell'emittente al momento dell'emissione. Ti potrebbe interessare anche: Obbligazioni a tasso variabile Obbligazioni a tasso misto

Il valore nominale delle obbligazioni è il capitale che l'emittente è obbligato a restituire all'obbligazionista alla scadenza dell'obbligazione. Ti potrebbe interessare anche: Obbligazioni: la cedola

La  mortgage spread duration  misura la sensibilità del prezzo alla variazione degli spread tra i rendimenti delle mortgage spread securities (MBS) ed i titoli governativi. Ti potrebbe interessare anche: Spread duration Sovereign spread duration Emerging market spread duration MBS: Mortgage-Backed Securities

La covered bond spread duration  misura la sensibilità del portafoglio obbligazionario alla variazione dello spread delle obbligazioni garantite (covered bond). Ti potrebbe interessare anche: Spread duration Sovereign spread duration Emerging market spread duration Mortgage spread duration Obbligazioni garantite (covered): cosa sono

L' emerging markets spread duration  misura la sensibilità del portafoglio obbligazionario alla variazione dello spread delle obbligazioni dei mercati emergenti. Ti potrebbe interessare anche: Spread duration Sovereign spread duration Covered bond spread duration Mortgage spread duration

La sovereign spread duration misura la sensibilità del portafoglio obbligazionario alla variazione dello spread delle obbligazioni sovrane con l'obbligazione governativa di riferimento. Ti potrebbe interessare anche: Spread duration Emerging market spread duration Covered bond spread duration Mortgage spread duration

Le partly paid note sono titoli obbligazionari nella quali il valore nominale viene aumentato nel tempo, a discrezione dell'emittente secondo i termini e le condizioni elencate nel prospetto informativo, e conseguentemente la sottoscrizione può avvenire in una o più rate.  

Per parity securities si intende i titoli che sono classificati pari passu ai titoli in oggetto, ovvero hanno la stessa priorità di rivalsa nel caso di default dell'emittente. Ti potrebbe interessare anche: Clausola pari passu

Il senior bond put period è il periodo temporale nel quale il detentore dell'obbligazione può esercitare la senior bond put option. Ti potrebbe interessare anche: Senior bond put option

La senior bond put option è un'opzione a favore del detentore dell'obbligazione senior di rivendere il titolo obbligazionario all'emittente, ad un prezzo predeterminato, nell'evento in cui l'emittente venga acquisita. Ti potrebbe interessare anche: Senior bond put period Obbligazioni callable e putable Change of control put