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Selective hedging è una strategia di copertura dove i rischi vengono coperti in modo selettivo e non sistematico, secondo le proprie aspettative di mercato. Ti potrebbe interessare anche: Cross hedging

Il no-default value è il valore di un contratto derivato assumendo che nessuna delle parti coinvolte vada in default. Ti potrebbe interessare anche: Rischio di controparte

Il  debt value adjustment  è una stima del profitto derivante dal proprio fallimento in una posizione in perdita ed è calcolato come il valore attualizzato del profitto che si avrebbe dal proprio fallimento come controparte di un contratto derivato. Ti potrebbe interessare anche: Credit Value Adjustment (CVA) Rischio di controparte No-default value

Il credit value adjustment è una stima del rischio di controparte ed è calcolato come il  valore attualizzato del costo del fallimento della controparte di un contratto derivato. Ti potrebbe interessare anche: Debt Value Adjustment (DVA) Rischio di controparte No-default value

Lo short hedge è una strategia di copertura nel quale si prende una posizione corta con i futures per coprire la posizione lunga sul sottostante. Cono lo short hedge quindi si blocca il prezzo al quale si venderà l'attivo sottostante ad una data futura. Ti potrebbe interessare anche: Long hedge Futures: cosa sono e come funzionano Cross hedging Posizione lunga e corta

Il long hedge  è una strategia di copertura nel quale si prende una posizione lunga con i futures per coprire la posizione corta sul sottostante. Cono il  long hedge  quindi si blocca il prezzo al quale si acquisterà l'attivo sottostante ad una data futura. Ti potrebbe interessare anche: Short hedge Futures: cosa sono e come funzionano Cross hedging Posizione lunga e corta

Un dividend swap  è un contratto swap dove una delle due parti paga un importo fisso in cambio di un importo variabile dato dal flusso dei dividendi dell'attivo sottostante, che può essere un singolo titolo o un paniere di titoli.

Nei derivati, il  settlement  si riferisce all'operazione, svolta dalla clearing house, attraverso al quale vengono regolate le posizioni giornalmente, accreditando le parti in profitto e addebitando le parti in perdita. Ti potrebbe interessare anche: Derivati regolamentati Clearing (derivati - finanza - borsa)

Nei derivati, il clearing si riferisce all'operazione che si sostanzia nell'esecuzione dell'operazione e nella verifica e annotazione della controparte del contratto. Ti potrebbe interessare anche: Derivati regolamentati Settlement (derivati - finanza - borsa)

I derivati regolamentati sono gli strumenti derivati scambiati in borsa e che presentano caratteristiche standardizzate, in termini di valore nozionale, scadenze e margini, ed una controparte centrale, la camera di compensazione e liquidazione (clearing house), che si occupa di verificare al transazione, trasferire il denaro, liquidare la posizione e richiedere i margine iniziale e il margine di mantenimento. Ti potrebbe interessare anche: Clearing (derivati - finanza - borsa) Settlement (derivati - finanza - borsa)

L' expected positive exposure  è il valore medio dell'esposizione al rischio di controparte che ci si aspetta di avere fino ad una specifica data futura. Ti potrebbe interessare anche: Potential future exposure (PFE) Counterparty exposure Current exposure Exposure at default (EAD) Maximum potential future exposure (MPFE) Expected exposure (EE)

L' expected exposure è l'esposizione al rischio di controparte che ci si aspetta di avere ad una specifica data futura. Ti potrebbe interessare anche: Expected positive exposure (EPE) Potential future exposure (PFE) Counterparty exposure Current exposure Exposure at default (EAD) Maximum potential future exposure (MPFE)

La maximum   potential future exposure   (PFE)  è la massima esposizione al rischio di controparte che si potrà avere, calcolata con un determinato intervallo di confidenza statistica, durante la durata del contratto. Ti potrebbe interessare anche: Potential future exposure (PFE) Counterparty exposure Current exposure Exposure at default (EAD) Expected exposure (EE) Expected positive exposure (EPE)

La potential future exposure   (PFE) è l'andamento previsto dell'esposizione al rischio di controparte calcolata con un determinato intervallo di confidenza statistica. Ti potrebbe interessare anche: Maximum potential future exposure (MPFE) Counterparty exposure Current exposure Exposure at default (EAD) Expected exposure (EE) Expected positive exposure (EPE)

L' exposure at default (EAD)  è il valore dell'esposizione al rischio di credito della controparte nel momento in cui questa va in default. Ti potrebbe interessare anche: Counterparty exposure Current exposure Potential future exposure (PFE) Maximum potential future exposure (MPFE) Expected exposure (EE) Expected positive exposure (EPE)

La current exposure è l'esposizione in essere al rischio di credito della controparte. La current exposure è data dal valore di mercato al momento dell'analisi. Ti potrebbe interessare anche: Counterparty exposure Exposure at default (EAD) Potential future exposure (PFE) Maximum potential future exposure (MPFE) Expected exposure (EE) Expected positive exposure (EPE)

La counterparty exposure è il valore di mercato dell'esposizione al rischio di credito della controparte del contratto, ovvero il valore che andrà perso nel caso di default della controparte assumendo che non venga recuperato nulla a seguito della procedura fallimentare. Ti potrebbe interessare anche: Current exposure Exposure at default (EAD) Potential future exposure (PFE) Maximum potential future exposure (MPFE) Expected exposure (EE) Expected positive exposure (EPE)

Il rischio di controparte è il rischio che la controparte fallisca prima che il contratto venga regolato. Il rischio di controparte è particolarmente accentuato nei contratti derivati scambiati nei mercati OTC, in quanto non vi è la presenza di una clearing house a garantire il perfezionamento del contratto. Il rischio di controparte può essere mitigato con il marking-to-market periodico del contratto, il netting e l'utilizzo  di depositi a garanzia. Ti potrebbe interessare anche: Derivati OTC Credit Value Adjustment (CVA) Debt Value Adjustment (DVA) No-default value Netting (finanza)

Il credit spread forward  è un contratto forward dove il sottostante è uno spread creditizio. Il payoff del credit spread forward è dato dalla differenza tra lo spread di esercizio del contratto forward e lo spread in essere al momento del regolamento del contratto. Con il credit spread forward è quindi possibile prendere posizione su uno specifico rischio di credito. Ti potrebbe interessare anche: Derivati di credito CDS: Credit Default Swap Total return swap Obbligazioni credit-linked Opzioni credit-spread

Il cash settlement è una modalità di regolamento di un contratto derivato dove, a scadenza, la liquidazione della posizione avviene per via monetaria, senza lo scambio effettivo dell'attività sottostante. Ti potrebbe interessare anche: Derivati: cosa sono e come funzionano Futures: cosa sono e come funzionano Opzioni call e put