Inflation-linked swap

 Gli inflation-linked swap sono contratti swap dove le parti si accordano per lo scambio di una serie di flussi di denaro per un periodo predeterminato. Una parte paga una somma fissa mentre l’altra parte paga una somma variabile indicizzata all’inflazione.

Il valore iniziale di uno inflation-linked swap è pari a zero, conseguentemente non è previsto nessun pagamento all'inizio del contratto. Generalmente, gli inflation-linked swap sono scambiati in mercati non regolamentati (over-the-counter), e quindi sono altamente personalizzabili ma sono soggetti al rischio di controparte.  

Per ridurre il rischio di default della controparte, gli inflation-linked swap prevedono che solo la parte in perdita effettui il pagamento netto periodicamente durante la durata del contratto.