Si definisce modified duration di un titolo obbligazionario l'approssimazione della duration che fornisce una stima della variazione percentuale di prezzo in relazione ad una variazione del proprio rendimento a scadenza, assumendo un movimento parallelo della curva dei rendimenti. La modified duration è in funzione della cedola, del rendimento a scadenza e dal tempo rimanente alla scadenza del titolo. La modified duration sarà minore quanto maggiore la cedola pagata e il rendimento a scadenza dell'obbligazione, e minore il tempo rimanente alla scadenza.
Ti potrebbe interessare anche:
Duration (obbligazioni)
Duration effettiva
Macaulay duration
Duration di un portafoglio obbligazionario
Commenti
Posta un commento