I prestiti obbligazionari non convertibili sono titoli di debito emessi dalle società per prendere a prestito capitale dagli investitori, con l'obbligo contrattuale di restituirlo a scadenza e di pagare l'interesse pattuito. I prestiti obbligazionari non convertibili si differenziano dalle azioni per l'obbligo contrattuale di restituire il capitale, cosa non dovuta a chi sottoscrive un aumento di capitale o è in possesso di azioni.
Gli elementi che caratterizzano i prestiti obbligazionari non convertibili sono il valore nominale, la cedola ed il tasso di rendimento effettivo a scadenza. Il valore nominale è il valore che verrà rimborsato a scadenza. La cedola è il tasso d'interesse che l'emittente dell'obbligazione si obbliga a pagare periodicamente fino alla scadenza. Il tasso di rendimento effettivo a scadenza è il tasso d’interesse, annualizzato e capitalizzato, che l'investitore si può aspettare di ricevere se detiene l'obbligazione sino a scadenza.
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