Nth-to-default swap

Gli nth-to-default swap sono un particolare tipo di basket default swap dove il contratto viene attivato solo al caso numero "n" di default di tra gli emittenti del gruppo di riferimento. Quindi, il nth-to-default swap protegge dalla perdita derivante dal default  numero "n" tra gli emittenti. 

Ti potrebbe interessare anche:

First-to-default swap
All-to-default swap
N-out-of-m default swap

Basket credit default swap