Flattening yield curve è il termine utilizzato per indicare la riduzione del differenziale tra il rendimento delle obbligazioni governative a lungo termine ed il rendimento delle obbligazioni a breve. Solitamente viene utilizzato il differenziale tra il rendimento dei bond decennali e le obbligazioni a due anni. Una flattening yield curve si può ottenere da un maggior calo dei tassi a lungo termine rispetto a quelli a breve, o da un maggior aumento dei tassi a breve rispetto ai tassi a lungo termine. Una flattening yield curve è sintomo di aspettative di bassa crescita economica o pressioni inflazionistiche relativamente ridotte.
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