Lo zero-volatility spread (Z-spread) rappresenta lo spread creditizio che aggiunto al tasso di interesse privo di rischio, eguaglia il valore attuale dei flussi dell'obbligazione al prezzo di mercato. Quindi, lo Z-spread è lo spread costante che viene aggiunto alla curva del tasso privo di rischio per ottenere il valore di mercato dell'obbligazione e rappresenta una misura implicita del rischio di credito di un'obbligazione.
Il recovery period è il numero di giorni che trascorrono prima che il titolo recuperi la differenza di prezzo che intercorrere tra il massimo e il minimo in un determinato periodo temporale. Ti potrebbe interessare anche: Drawdown (finanza)
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