Derivati su commodities

I derivati su commodities sono strumenti derivati che hanno come sottostante materie prime. Esistono  derivati su prodotti agricoli, bestiame, metalli preziosi e industriali, e risorse energetiche. Nel mercato dei derivati su commodities sono presenti operatori che desiderano coprire il rischio derivante dalla fluttuazione del prezzo delle materie prime, speculatori il cui obiettivo è speculare sulla futura direzione del prezzo delle materie prime e operatori che compiono operazioni di arbitraggio.

Le aziende possono utilizzare i derivati su commodities per coprire il rischio di fluttuazione di materie prime he rappresentano gran parte dei loro ricavi o dei loro costi. Ad esempio le aziende   che effettuano la sola attività di esplorazione nel settore petrolifero possono utilizzare i derivati per vendere il petrolio ad una data futura a un prezzo predeterminato. Altro esempio sono le linee aeree che desiderano coprire il rischio di oscillazione del prezzo del carburante, che rappresenta il costo più rilevante.

Gli speculatori utilizzano i derivati su commodities per speculare sulla direzione futura del prezzo delle materie prime e trarne un profitto, mentre gli operatori che compiono operazioni di arbitraggio utilizzano i derivati su commodities per generare rendimenti privi di rischio.

Sebbene esistano opzioni e swap su materie prime, i derivati su commodities maggiormente utilizzati sono i futures, dove le parti si accordano per scambiarsi in una data futura le commodities  sottostanti ad un prezzo definito.

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