Volatility swap

Un volatility swap è uno swap dove le parti si accordano per scambiarsi la volatilità realizzata del prezzo di un titolo a fronte di una volatilità predefinita. I volatility swap permettono quindi di isolare la volatilità di un titolo, o di un paniere di titoli, e conseguentemente di coprire l'eccessiva volatilità di un titolo, se detenuto in portafoglio o di specularci,  se non in possesso. Il profitto di un volatility swap è determinato dalla volatilità ex-post del titolo.