CDS Index tranche (tranche CDS)

I CDS Index Tranche (tranche CDS) sono CDS su indici le cui perdite sono coperte solo fino ad un livello predeterminato. Le perdite saranno assorbite prima dalla junior tranche (equity), per poi passare alla tranche mezzanino ed infine alla tranche senior. Quindi, i tranche CDS permettono di avere esposizione al livello di perdita al quale si andrà incontro in caso di credit event, evento di credito, di uno o più emittenti che compongono l'indice CDS. Per questo motivo, nel valutare un CDS Index Tranche è fondamentale stimare la correlazione e del rischio di credito tra i vari componenti dell'indice.

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